Puntos clave:
Las T-Bills son títulos de deuda a corto plazo emitidos y respaldados por el Gobierno de Estados Unidos 🇺🇸.
El precio de compra con descuento de las T-Bills puede fluctuar en función de los tipos de interés y el vencimiento, pero el bono siempre rendirá el valor nominal íntegro en la fecha de vencimiento 📈.
Las T-bills pueden mantenerse en reserva y emitirse como un token criptográfico (crypto) que puede mantenerse, negociarse e intercambiarse en una blockchain 👾.
Las T-bills tokenizadas permiten un acceso más amplio, estrategias de negociación automatizadas, abren su acceso a más usuarios, entre otras ventajas 👑.
¿Qué son los Bonos del Tesoro?
Los bonos del Tesoro de Estados Unidos 🇺🇸, también conocidas como T-Bills, son títulos de deuda a corto plazo emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos 🏦. Los T-bills son un activo del mundo real (RWA's) considerado entre las inversiones más seguras posibles, debido a que están respaldados por la plena fe y crédito del Gobierno de los Estados Unidos 🗽.
¿Cómo funcionan los Bonos del Tesoro?
Las T-bills son instrumentos financieros a corto plazo emitidos por el departamento del Tesoro 🏦 de Estados Unidos con plazos de vencimiento que oscilan entre unos pocos días y un año.
Los vencimientos más comunes son 4, 8, 13, 26 y 52 semanas. Por término medio, cuanto más largo sea el plazo de vencimiento, más alto será el tipo de interés que el T-Bill pagará al inversor.
A diferencia de muchos otros tipos de valores, las Letras del Tesoro de EE.UU. no pagan dividendos regularmente. En su lugar, las letras del Tesoro se venden con un descuento sobre su valor nominal. Al vencimiento, el inversor recibe el valor nominal íntegro.
Tokenización de letras del Tesoro de EE.UU.
En términos de Web3, la tokenización se refiere al concepto de convertir activos del mundo real, como los bonos del Tesoro, en un token digital que se puede mantener, negociar y transferir en la blockchain.
Por lo general, las empresas que ofrecen la tokenización de un activo físico compran y mantienen reservas de ese activo, al tiempo que emiten un token respaldado por sus reservas.
¿Cómo se tokenizan las Letras del Tesoro de EE.UU.?
Al igual que con cualquier activo del mundo real tokenizado, los bonos del Tesoro de EE.UU. pueden tokenizarse mediante su compra por parte de una entidad y su mantenimiento en reserva en un "pool". A continuación, la entidad emite tokens que representan una participación en el pool.
Estos tokens son una forma de criptomoneda y se benefician de las ventajas típicas de las criptomonedas, como la estabilidad, velocidad de las transacciones y la transparencia.
¿Cuáles son las ventajas de la tokenización de los US T-bills?
La tokenización de los US T-bills añade muchas ventajas a estos instrumentos ya populares. Estas ventajas son posibles gracias a la tecnología blockchain la que impulsa que los tokens representan una participación en el fondo común. Estas ventajas incluyen:
Mayor acceso al rendimiento del Tesoro de EE.UU.
La tokenización de los bonos del Tesoro permite que sean mucho más fáciles de comprar, vender, mantener y negociar por particulares fuera de Estados Unidos.
Por lo general, un inversor de América Latina con interés en invertir en bonos del Tesoro de EE.UU. tendría que someterse a un largo proceso de conversión de su moneda local a dólares estadounidenses, encontrar un corredor de bolsa en línea dispuesto y con licencia para vender valores fuera del país, transferir los dólares estadounidenses (con fuertes comisiones y demoras en tiempos de envíos) y gestionar manualmente cualquier estrategia de negociación, como la compra de emisiones sobre la marcha.
La tokenización nos permite ofrecer los tokens de las T-bills a nuestros usuarios locales a cambio de USDC, sin transferencias transfronterizas ni comisiones, en tiempos imposibles de replicar por el sistema tradicional financiero y permitir menores barreras de entrada para este tipo de instrumentos. Esto significa que muchísimas más personas de todo el mundo pueden beneficiarse de una de las inversiones más seguras que existen ❤️.
Nuevos tipos de garantía
Tradicionalmente, los T-bills estadounidenses representan una inversión segura en la que mantener ahorros y obtener rendimientos. Si esos ahorros van a utilizarse como garantía, los T-bills deben liquidarse para obtener efectivo.
Por otro lado la tokenización de activos del mundo real como los T-bills presenta nuevas oportunidades para las garantías. Esto incluye la posibilidad de utilizar los tokens de criptomoneda que representan una participación en el conjunto de T-bills como garantía directa.
Esto permite a una entidad que requiera una garantía recibir un token altamente líquido y reembolsable en efectivo que sigue generando rendimiento para su propietario, a diferencia del efectivo.