Le yield n’est pas accessible aux utilisateurs vivant en Grande Bretagne, Etats-Unis, Canada, Singapour, ou au Japon.
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Dans cet article, vous trouverez :
un récapitulatif des concepts de Yield et d'APY
une explication sur les systèmes de prêt (lending) et de staking
Qu'est-ce que le Yield et l'APY ?
Le terme Yield décrit les intérêts que vous pouvez gagner avec votre crypto. Le pourcentage annuel de ces gains est généralement exprimé en APY (Annual Percentage Yield, ou taux de rendement annuel). Par exemple, un APY de 2 % correspond à un rendement annuel estimé de 2 % du montant prêté ou staké. Ce taux varie et n'est pas garanti.
Qu'est-ce que le prêt (lending) ?
Lorsque vous prêtez vos cryptos, vous les confiez à notre partenaire de prêt, qui les prête à son tour à des emprunteurs. En échange du risque que vous prenez, vous recevez des récompenses dans la crypto que vous prêtez. Pendant le prêt, vos cryptos appartiennent à ce partenaire ; elles vous sont restituées à la fin du prêt.
Qui sont les emprunteurs et quels sont les risques ?
Notre partenaire de prêt indique ne prêter qu'à des institutions qu'il a sélectionnées après avoir évalué leur risque et leur solidité financière.
Les emprunteurs sont répartis en quatre catégories :
Niveau 1 : Grands teneurs de marché (market makers) de premier plan issus de la finance traditionnelle ;
Niveau 2 : Les teneurs de marché natifs des cryptos ;
Niveaux 3 et 4 : petits emprunteurs institutionnels.
Notre partenaire de prêt cherche à limiter le risque en diversifiant le portefeuille de prêts entre plusieurs emprunteurs. L'exposition maximale à chacun d'entre eux est basée sur leur cote de crédit, allant de 15 % pour les emprunteurs de niveau 1 à 5 % pour les emprunteurs de niveau 4.
Pour les prêts en stablecoin, notre partenaire de prêt indique exiger des emprunteurs des garanties d'au moins 100 %. Seuls les actifs liquides et largement échangés sont acceptés comme garantie, y compris BTC, ETH, USD, USDC, XRP, ADA, AVAX et DOT. Ces garanties sont remises à notre partenaire, pas à vous : elles réduisent son risque, mais ne vous assurent pas d'être remboursé.
⚠️ Quels sont les risques liés aux prêts ?
Le risque le plus important de toute opération de prêt est le risque de crédit. Le risque de crédit désigne la perte potentielle d'actifs due à l'incapacité de l'emprunteur à rembourser le prêt ou à la survenance d'un problème particulier. Si notre partenaire de prêt ou ses emprunteurs font défaut, vous pouvez perdre tout ou partie des cryptos prêtées.
Lorsque vous prêtez vos actifs, vous n'êtes pas en mesure de les vendre ou de les envoyer à un portefeuille externe. Le remboursement des actifs du programme de prêt peut prendre jusqu'à plusieurs jours. Pendant cette période de blocage, vous ne pouvez pas vendre ou envoyer vos actifs à un portefeuille externe.
Le prêt de cryptos n'est pas un service encadré par le règlement MiCA. Aucune assurance ni aucun fonds de garantie ne couvre une perte liée au prêt.
Quand recevrai-je mes récompenses de prêt ?
Les récompenses de prêt sont distribuées chaque jour. En général, elles sont distribuées dans la matinée.
Qu'est-ce que le staking et quels sont les risques ?
Lorsque vous stakez, vous soutenez la sécurité d'une blockchain à preuve d'enjeu (Proof Of Stake ou POS) en validant les transactions sur le réseau. Les transactions sont validées par les opérateurs de nœuds de staking. Lorsque vous stakez votre crypto avec Finary, vous déléguez vos cryptos à un opérateur de nœud de staking, tout en conservant la pleine propriété de vos cryptos.
Pour chaque transaction validée, des récompenses sont émises par le protocole de preuve d'enjeu. Le montant des récompenses en crypto que vous pouvez gagner dépend de l'intensité de la concurrence dans le domaine du staking sur l'ensemble de la blockchain, c'est pourquoi l'APY sur les programmes de staking n'est toujours qu'une estimation basée sur les performances historiques.
⚠️ Quels sont les risques liés au staking ?
Dans de rares cas, vos cryptos stakées peuvent être perdues en raison de pénalités de réseau (slashing) ou d'autres erreurs dans le protocole.
Pendant que vous stakez vos cryptos, vous n'êtes pas en mesure de les vendre ou de les envoyer à un portefeuille externe. Le déblocage de vos cryptos peut prendre jusqu'à plusieurs jours, en fonction des conditions du réseau. Pendant cette période de blocage, vous ne pouvez pas vendre ou envoyer vos cryptos à un portefeuille externe.
Pour trouver un tutoriel pour prêter/staker vos cryptos détenues sur Finary, et des informations complémentaires sur les cryptos éligibles et les frais, nous vous invitons à consulter cet article : Comment fonctionne le yield ?
Que deviennent vos cryptos en cas de piratage ou de faillite de Finary ou d'un partenaire ? Consultez Que se passe-t-il pour mes cryptos en cas de piratage ou de faillite ?