Goodvest Sérénité 2 est un produit structuré à capital 100% garanti à l’échéance et offrant un rendement cible de 1,625% par trimestre (soit 6,50% par an). Le produit intègre un mécanisme de versement des coupons conditionnels ainsi qu’un mécanisme de remboursement automatique anticipé. Attention, le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont (niveau du sous-jacent inférieur à la barrière de coupon à l’une des dates de constatation) et sous réserve que l'émetteur, BNP, ne fasse pas défaut. De la même manière, la garantie totale du capital ne fonctionne qu’à l’échéance (ou en cas de remboursement anticipé) et sous réserve que l'émetteur ne fasse pas défaut.
Cet investissement a une durée de vie maximale de 12 ans, mais il peut être rappelé (c’est-à-dire remboursé) par anticipation de façon trimestrielle à l’issue de la première année. Le capital investi est garanti à l’échéance, c’est-à-dire au moment du remboursement du produit, qu’il soit rappelé par anticipation ou remboursé à maturité (au bout de 12 ans).
Caractéristiques du produit :
Sous-jacent : CMS EUR 10 ans
Durée de vie : 1 à 12 ans
Garantie à l’échéance : 100%
Niveau de rappel : 2,20%
Barrière de coupon : 2,70%
Fréquence de constatation : trimestrielle
Rendement cible : 6,50% par an (soit 1,625% par trimestre)
Risque SRI : 1/7
Le mécanisme du produit est le suivant :
Chaque trimestre, on observe le niveau du sous-jacent - le taux EUR CMS 10 ans - depuis le lancement du produit.
Au cours de la première année (du T1 au T4) :
Si le taux EUR CMS 10 ans clôture à ou en dessous de la barrière de coupon, soit 2,70%, l’investisseur reçoit un coupon de 1,625% et le produit continue.
Sinon, aucun coupon n'est payé pour l’instant et le produit continue.
À l’issue de la première année (à partir du T4) :
Si le taux EUR CMS 10 ans clôture à ou en dessous du niveau de rappel, soit 2,20%, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur récupère 100% du capital initial + 1,625%.
Si le taux EUR CMS 10 ans clôture au-dessus de 2,20%, mais à ou en dessous de 2,70% : l’investisseur reçoit un coupon de 1,625% mais le produit n’est pas remboursé.
Sinon, aucun coupon n'est payé pour l’instant et le produit continue.
À maturité, c’est-à-dire à l’issue de la 12ème année, on observe une dernière fois le niveau du sous-jacent :
Si le taux EUR CMS 10 ans clôture à ou en dessous de 2,70%, l’investisseur récupère 100% du capital initial + 1,625%.
Sinon, l’investisseur récupère 100% du capital initial mais ne perçoit pas d’intérêt.
Scénario n°1 : Remboursement par anticipation et versement des coupons
Scénario n°2 : Remboursement à maturité, avec versement partiel des coupons
Scénario n°3 : Remboursement à maturité sans versement des coupons