Goodvest Altitude est un produit structuré à capital garanti à l’échéance, jusqu'à une baisse de 50% de l’indice sous-jacent et offrant un rendement cible de 2,625% brut par trimestre (soit 10,50% brut par année écoulée).
Le produit intègre un mécanisme de versement des coupons conditionnels ainsi qu’un mécanisme de remboursement automatique anticipé.
Attention, le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont (remboursement anticipé du produit ou remboursement à l'échéance et versement des coupons jusqu'à une baisse de 25% de l’indice sous-jacent) et sous réserve que l'émetteur, Natixis, ne fasse pas défaut.
La garantie du capital à l'échéance est conditionnelle, c’est-à-dire qu’elle n’est valable que jusqu'à une baisse 50% de l’indice sous-jacent.
En cas de baisse de plus de 50% de l’indice sous-jacent, l’investisseur est impacté de la performance négative du sous-jacent.
De plus, la garantie du capital ne fonctionne qu'à l’échéance (ou en cas de remboursement anticipé) et sous réserve que l'émetteur ne fasse pas défaut.
Cet investissement a une durée de vie maximale de 10 ans, mais il peut être rappelé (c’est-à-dire remboursé) par anticipation de façon trimestrielle à l’issue de la première année.
Caractéristiques du produit :
Sous-jacent : iEDGE ESG Transatlantic Equally Weighted Decrement 50 pts (ESGT20DG)
Durée de vie : 1 à 10 ans
Garantie à l’échéance : 100% jusqu'à une baisse de 50% de l’indice sous-jacent
Barrière de rappel : 100% à l’issue de la 1ère année, puis dégressif de 2% par an
Airbag (protection des coupons) : jusqu'à une baisse de 25% de l’indice sous-jacent
Fréquence de constatation : trimestrielle
Rendement cible : 10,50% brut par an (soit 2,625% brut par trimestre)
Risque SRI : 5/7
Le mécanisme du produit est le suivant :
Chaque trimestre, on observe le niveau du sous-jacent - l’indice ESGT20DG - depuis le lancement du produit.
Au cours de la première année (du T1 au T4), quelle que soit l’évolution de l’indice, le produit continue.
À l’issue de la première année (à partir du T4) :
Si l’indice ESGT20DG clôture au-dessus de son niveau de rappel, soit 100% du niveau initial (puis dégressif de 2% par an), le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur récupère 100% du capital initial + 2,625% par trimestre écoulé.
Sinon, aucun coupon n'est payé et le produit continue.
À maturité, c’est-à-dire à l’issue de la 10e année, on observe une dernière fois le niveau du sous-jacent :
Si l’indice ESGT20DG clôture à ou au-dessus de 75% du niveau initial, l’investisseur récupère 100% du capital initial + 10,50% par année écoulée. Les coupons sont donc protégés jusqu'à une baisse de 25% de l’indice sous-jacent.
Si l’indice ESGT20DG clôture en dessous de 75% mais au-dessus de 50% du niveau initial, remboursement à : 100% du capital initial, sans versement de coupons.
Sinon, l’investisseur est impacté de la performance négative du sous-jacent.
Exemple de scénario favorable : Remboursement anticipé
Exemple de scénario intermédiaire : Remboursement du capital et versement des coupons à l’échéance
Exemple de scénario défavorable : Remboursement du capital à l’échéance
Exemple de scénario très défavorable : Perte en capital à l’échéance
Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire les mécanismes du produit.
Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale.