En raison du contexte de taux d’intérêt bas voire négatif avant 2022, la majorité des fonds en euros commercialisé ont revu leur politique de garantie en appliquant une garantie du capital brut de frais.
C’est également le cas du Fonds Euro Objectif Climat. Néanmoins, comme tout fonds en euros, les intérêts générés sont définitivement acquis et peuvent à leur tour générer des intérêts, c’est l’effet cliquet.
Les frais de gestion du Fonds Euro Objectif Climat sont répartis en deux poches : 0.7% pour les frais de gestion administrative du fonds euros, et 1.3% pour tenter d’aller chercher de la performance avec une prise de risque non couverte en capital.
Ce risque en capital de 2% permet à Spirica d’assurer une gestion du fonds en euros qui sera plus dynamique et plus diversifié.
Ceci laisse donc entrevoir un potentiel de rendement supérieur qu’un fonds en euros traditionnel, en contrepartie d’un niveau de garantie du capital annuelle ramené à 98%.
À titre d’exemple, le rendement net de frais du Fonds Euro Objectif Climat était de 3,31% sur l’année 2024 (hors prélèvements fiscaux et sociaux).
À retenir : Dans la très grande majorité des cas, le taux de rendement net de frais de gestion sera donc équivalent à celui obtenu avec un taux de frais de gestion à 0,7%. En cas de très forte baisse des marchés financiers impliquant un rendement faible ou négatif des placements financiers une année donnée, le taux de rendement net de frais de gestion pourrait se situer entre 0% et -2%, ce dernier cas correspondant à la mise en œuvre du mécanisme de garantie du capital à hauteur de 98%.