Goodvest Rive 2 est un produit structuré à capital 100% garanti à l'échéance et offrant un rendement cible de 1,625% par trimestre (soit 6,50% par an). Le produit intègre un mécanisme de versement des coupons conditionnels ainsi qu'un mécanisme de remboursement automatique anticipé. Attention, le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont (niveau du sous-jacent inférieur à la barrière de coupon à l'une des dates de constatation) et sous réserve que l'émetteur, SG, ne fasse pas défaut. De la même manière, la garantie totale du capital ne fonctionne qu'à l'échéance (ou en cas de remboursement anticipé) et sous réserve que l'émetteur ne fasse pas défaut.
Cet investissement a une durée de vie maximale de 12 ans, mais il peut être rappelé (c'est-à-dire remboursé) par anticipation de façon trimestrielle dès le 4ème trimestre (T4). Le capital investi est garanti à l'échéance, c'est-à-dire au moment du remboursement du produit, qu'il soit rappelé par anticipation ou remboursé à maturité (au bout de 12 ans).
Caractéristiques du produit :
Sous-jacent : Euribor 3 mois
Durée de vie : 1 à 12 ans
Garantie à l'échéance : 100%
Niveau de rappel : 2,25%
Barrière de coupon : 2,65%
Fréquence de constatation : trimestrielle
Rendement cible : 1,625% / trimestre (soit 6,50% / an)
Risque SRI : 3/7
Le mécanisme du produit est le suivant :
Chaque trimestre, on observe le niveau du sous-jacent - le taux Euribor 3 mois - depuis le lancement du produit :
Si le sous-jacent clôture à ou en dessous du niveau de rappel (2,25%), le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l'investisseur récupère 100% du capital initial + tous les coupons enregistrés + 1,625% au titre du trimestre écoulé.
Si le sous-jacent clôture au-dessus de 2,25%, mais à ou en dessous de 2,65% : un coupon de 1,625% est enregistré mais le produit n'est pas remboursé.
Sinon, aucun coupon n'est enregistré et le produit continue.
À maturité (à l'issue du 48ème trimestre), on observe une dernière fois le niveau du sous-jacent :
Si le sous-jacent clôture à ou en dessous de 2,65%, l'investisseur récupère 100% du capital initial + tous les coupons enregistrés + 1,625% au titre du dernier trimestre.
Sinon, l'investisseur récupère 100% du capital initial + les coupons enregistrés aux dates d'observation précédentes.
Exemple de Scénario n°1 : Remboursement anticipé et versement de tous les coupons
Exemple de Scénario n°2 : Remboursement total du capital à l’échéance et versement de certains coupons
Exemple de Scénario n°3 : Remboursement total du capital à l’échéance et versement de tous les coupons