Vertessima est un nouveau fonds en euros assuré par Generali Vie, dont la sélection repose sur une politique d'exclusion : il écarte de son univers d'investissement les secteurs et les émetteurs les moins compatibles avec la transition environnementale.
Il est classé Article 8 au sens de la réglementation SFDR : il promeut des caractéristiques environnementales, sans pour autant avoir l'investissement durable pour objectif exclusif.
Generali a fait le choix de l'Article 8 afin de pouvoir financer non seulement des « solutionneurs » (entreprises dont l'activité apporte directement des solutions environnementales ou sociales) mais aussi des « transitionneurs », c'est-à-dire des entreprises engagées dans une trajectoire de décarbonation crédible et qui contribuent donc à l'atténuation du changement climatique sans en être encore des pure-players.
Ce cadre permet de financer largement la transition tout en conservant une approche diversifiée multi-classes d'actifs adaptée à un fonds en euros.
Le fonds applique la stratégie Climat du Groupe Generali, qui vise une décarbonation de 60 % de ses investissements entre 2019 et 2029, ainsi que 12 Md€ d'investissements ciblés sur l'atténuation et l'adaptation au changement climatique sur la période 2025-2027.
Son allocation est diversifiée sur plusieurs classes d'actifs, gérées sous mandats par les sociétés de gestion du Groupe (Generali Asset Management pour les actifs cotés, Generali Real Estate pour l'immobilier) :
Obligations d'entreprise : priorité donnée aux catégories Green Bond et Climate Bond, en cohérence avec l'objectif climat du Groupe.
Obligations souveraines : priorité aux Social Bonds, Green Bonds et Climate Bonds.
Immobilier (géré par Generali Real Estate) : portefeuille aligné sur la trajectoire de décarbonation CRREM à 2050, avec un minimum de 50 % d'actifs bénéficiant d'une certification environnementale (BREEAM, LEED) pour les fonds immobiliers Article 8.
Fonds de diversification : nouveaux investissements classés SFDR Article 8 ou 9, ou s'inscrivant dans l'objectif climat du Groupe.