Goodvest Rive 3 est un produit structuré à capital 100% garanti à l’échéance et offrant un rendement cible de 3,50% par semestre (soit 7% par an). Le produit intègre un mécanisme de versement des coupons conditionnels ainsi qu’un mécanisme de remboursement automatique anticipé. Attention, le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont (niveau du sous-jacent inférieur à la barrière de coupon à l’une des dates de constatation) et sous réserve que l'émetteur, SG, ne fasse pas défaut. De la même manière, la garantie totale du capital ne fonctionne qu’à l’échéance (ou en cas de remboursement anticipé) et sous réserve que l'émetteur ne fasse pas défaut.
Cet investissement a une durée de vie maximale de 12 ans, mais il peut être rappelé (c’est-à-dire remboursé) par anticipation de façon semestrielle dès le 2ème semestre (S2). Le capital investi est garanti à l’échéance, c’est-à-dire au moment du remboursement du produit, qu’il soit rappelé par anticipation ou remboursé à maturité (au bout de 12 ans).
Caractéristiques du produit :
Sous-jacent : Euribor 12 mois
Durée de vie : 1 à 12 ans
Garantie à l’échéance : 100%
Niveau de rappel : 2,60%
Barrière de coupon : 3,20%
Barrière airbag : 3,65%
Fréquence de constatation : semestrielle
Rendement cible : 3,50% / semestre (soit 7% / an)
Coupon airbag : 30%
Risque SRI : 3/7
Le mécanisme du produit est le suivant :
Chaque semestre, on observe le niveau du sous-jacent depuis le lancement du produit.
À une date de constatation
Au cours de la première année
Les coupons sont garantis : deux coupons d’un montant de 3,50% sont mis en réserve.
À l’issue de la première année
Si le sous-jacent clôture au-dessus de 2,60%, mais à ou en dessous de 3,20% : le produit n'est pas remboursé mais un coupon de 3,50% est mis en réserve sans effet mémoire, acquis de manière inconditionnelle pour ce semestre, versé au rappel ou à maturité, et le produit continue
Si le sous-jacent clôture à ou en dessous du niveau de rappel, soit 2,60%, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l'investisseur récupère 100% du capital initial + 3,50% au titre du semestre écoulé, ainsi que l'ensemble des coupons mis en réserve sur la durée de vie du produit.
Sinon, aucun coupon n'est mis en réserve pour ce semestre (coupon définitivement non versé) et le produit continue.
À maturité
Si le sous-jacent clôture à ou en dessous de 3,65%, l'investisseur récupère 100% du capital initial + 30% au titre du dernier semestre, ainsi que l'ensemble des coupons mis en réserve sur la durée de vie du produit.
Sinon, l'investisseur récupère 100% du capital initial, ainsi que l'ensemble des coupons mis en réserve sur la durée de vie du produit.