MSCI ESG Ratings établit des notes ESG (critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) et réalise des études et analyses sur le thème du développement durable pour les entreprises et investisseurs. Plus de 14 000 entités dans le monde ont déjà été analysées. MSCI ESG Ratings a été développé par MSCI Inc, l'une des principales entreprises internationales qui développent et proposent des outils et services d'aide à la décision aux investisseurs.
Méthodologie et critères de notation
Pour évaluer les entreprises, MSCI a développé une méthodologie, fondée sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, qui repose sur des règles précises et prédéfinies. Ce sont plus de 1 000 données couvrant 37 critères ESG clés qui sont utilisées pour noter une entreprise.
Parmi les critères environnementaux, MSCI ESG Ratings prend en compte les émissions de gaz à effet de serre (GES) de l'entreprise ainsi que l'impact et les risques engendrés par le changement climatique sur l'entreprise. La consommation énergétique de l'entreprise, l'utilisation d'énergies renouvelables et les objectifs de réduction des émissions de GES sont d'autres critères utilisés. MSCI évalue également la qualité du reporting extra-financier et la transparence des entreprises.
La performance ESG d'une entreprise est évaluée à l'aide d'un système de notation par lettres (AAA-CCC). Ce système de notation est conçu pour aider les investisseurs à considérer des critères ESG dans leurs décisions d'investissement en leur permettant d'identifier les entreprises qui gèrent efficacement les risques et les opportunités liées au développement durable.
Autres indices ESG
MSCI propose aussi un ensemble d'indices ESG qui aident les investisseurs à prendre en compte des critères ESG dans leurs stratégies d'investissement. Parmi les indices disponibles, on note, par exemple : MSCI World ESG Leaders Index, MSCI ACWI Low Carbon Target Index, and MSCI Global Climate Change Index.
MSCI ne divulgue pas les détails des méthodologies utilisées pour calculer ces indices. La pondération exacte de chaque critère environnemental utilisé n'est donc pas connue publiquement. Néanmoins, MSCI a indiqué que le changement climatique est l'un des critères environnementaux les plus fortement pondérés. Ce facteur comprend les émissions de GES, la consommation d'énergie, la consommation d'énergie renouvelable et les objectifs de réduction des émissions de carbone.
Pour le critère changement climatique, MSCI évalue les entreprises en fonction de plusieurs indicateurs liés aux émissions de GES et à la manière dont l'entreprise gère les enjeux liés au changement climatique, tels que :
Les émissions carbone : Sont évalués les objectifs et les initiatives de réduction des émissions de GES d'une entreprise et les pratiques en matière de reporting et de transparence.
L'intensité carbone : Est mesuré l'intensité des émissions par rapport aux autres acteurs du secteur, principalement l'intensité des émissions par unité de revenu ou de production.