Introducción
En el dinámico mundo de los mercados financieros, los traders utilizan varios tipos de órdenes para gestionar sus posiciones y controlar los riesgos. Entre estas, las órdenes de límite y stop juegan un papel crucial en la automatización de la ejecución de operaciones según condiciones predeterminadas. Un aspecto clave a considerar al implementar estas órdenes es la distancia mínima de límite/stop, que varía según las clases de activos. En este artículo, exploraremos las distancias mínimas de límite/stop para Forex, Índices y Oro/Commodities.
Estableciendo las Distancias Mínimas de Límite/Stop:
Forex: 1 pip
En el mercado Forex (mercado de divisas), donde las monedas se negocian entre sí, la distancia mínima de límite/stop se mide típicamente en pips. Un pip, abreviatura de "percentage in point" o "price interest point" (punto de interés de precio), es una unidad estándar de movimiento en el tipo de cambio de un par de divisas. Para el trading en Forex, la distancia mínima común de límite/stop es de 1 pip. Los traders suelen usar esta configuración para asegurarse de que sus órdenes no se ejecuten demasiado cerca del precio actual del mercado, permitiendo cierta fluctuación del mercado.
Supongamos que un trader está observando el par de divisas GBP/USD, con un precio de mercado simulado (CMP) de 1.3000.
Orden Limitada Simulada:
Orden Limitada de Compra Simulada: Si el trader quiere colocar una orden de compra limitada, es decir, desea comprar GBP/USD a un precio más bajo que el CMP, el precio de entrada debe establecerse al menos 1 pip por debajo del precio actual del mercado. Por lo tanto, el precio de entrada para la orden de compra limitada sería 1.2999 o inferior (1.3000 - 0.0001 = 1.2999).
Orden Limitada de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de venta limitada, donde el trader desea vender GBP/USD a un precio más alto que el CMP, el precio de entrada debe establecerse al menos 1 pip por encima del precio actual del mercado. Por lo tanto, el precio de entrada para la orden de venta limitada sería 1.3001 o superior (1.3000 + 0.0001 = 1.3001).
Orden Stop Simulada:
Orden Stop de Compra Simulada: Para una orden de compra stop, que se coloca para comprar GBP/USD a un precio superior al CMP, el precio de entrada debe ser 1.3001 o superior.
Orden Stop de Venta Simulada: Para una orden de venta stop, destinada a vender GBP/USD a un precio inferior al CMP, el precio de entrada debe establecerse en 1.2999 o inferior.
Nota: Para el par de divisas EUR/USD, supongamos que el precio de oferta simulado es 1.2000 y el precio de demanda simulado es 1.2001. Si el trader está en una posición de COMPRA, la distancia de límite/stop se calcularía a partir del precio de oferta. Entonces, si se establece una distancia de stop/límite de 10 puntos (1 pip), se aplicaría desde el precio de oferta (1.2000) hacia abajo, lo que sería 1.1999.
Por el contrario, si el cliente está en una posición de VENTA, la distancia de límite/stop se calcularía desde el precio de demanda (1.2001) hacia arriba, lo que sería 1.2002.
Índices: 1.50 USD
Los índices representan un conjunto de acciones que reflejan el desempeño de un mercado o sector en particular. Al negociar índices, la distancia mínima de límite/stop generalmente se especifica en términos de un valor monetario fijo. Por ejemplo, establecer una distancia mínima de límite/stop de 1.50 USD significa que la orden solo se activará si el mercado se mueve al menos 1.50 USD lejos del precio actual. Esto ayuda a los traders a evitar ejecuciones prematuras debido a fluctuaciones menores del precio.
Supongamos que el precio de mercado simulado (CMP) del NAS100 es de 13,500 USD.
Orden Limitada Simulada:
Orden Limitada de Compra Simulada: Si se desea comprar NAS100, y el CMP es 13,500 USD, el trader debe establecer la orden de compra limitada en 13,498.50 USD o más bajo (13,500 USD - 1.50 USD = 13,498.50 USD) para comprar el índice a un precio inferior al precio actual del mercado.
Orden Limitada de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de venta limitada, si el trader desea vender NAS100, el precio de entrada debe ser al menos 13,501.50 USD o superior (13,500 USD + 1.50 USD = 13,501.50 USD) para vender el índice a un precio superior al precio actual del mercado.
Orden Stop Simulada:
Orden Stop de Compra Simulada: Para ingresar al mercado por encima del precio actual, se debe colocar una orden de compra stop a 13,501.50 USD o superior.
Orden Stop de Venta Simulada: Para ingresar al mercado por debajo del precio actual, se debe colocar una orden de venta stop a 13,498.50 USD o inferior.
Nota: Ahora, consideremos el DAX, que se cotiza en euros. Supongamos que el DAX se negocia a un precio simulado de €14,000. Necesitaremos convertir la distancia de límite/stop de $1.50 a euros utilizando el tipo de cambio actual. Supongamos que el tipo de cambio es 1 euro = $1.10. Entonces, $1.50 sería equivalente a €1.36 (1.5 / 1.10 = 1.36).
Por lo tanto, si establecemos una distancia de límite/stop de 1.36 euros para el DAX, sería equivalente a la distancia de límite/stop de $1.50 para el S&P 500, considerando el tipo de cambio.
Pasando al índice Japón 225 (Nikkei 225), supongamos que se negocia a un precio simulado de 30,000 yenes japoneses. Necesitaremos convertir la distancia de límite/stop de $1.50 a yenes utilizando el tipo de cambio actual. Supongamos que el tipo de cambio es 1 dólar estadounidense = 110 yenes japoneses. Entonces, $1.50 sería equivalente a 165 yenes japoneses (1.5 * 110 = 165).
Por lo tanto, si establecemos una distancia de límite/stop de 165 yenes para el índice Japón 225, sería equivalente a la distancia de límite/stop de $1.50 para el S&P 500, considerando el tipo de cambio.
Oro/Commodities: 0.20 USD
El trading de commodities como el oro implica un conjunto propio de consideraciones. Similar a los índices, la distancia mínima de límite/stop para el oro y otros commodities se especifica a menudo en una unidad monetaria fija, como 0.20 USD. Esto asegura que los traders tengan un margen de seguridad, protegiéndose contra cambios rápidos de precio que podrían activar órdenes demasiado cercanas al valor actual del mercado.
Supongamos que el precio de mercado simulado (CMP) del oro es de 1800 USD por onza.
Orden Limitada Simulada:
Orden Limitada de Compra Simulada: Si un trader desea colocar una orden de compra limitada para el oro, con la intención de comprar a un precio más bajo que el CMP, el precio de entrada debe establecerse en 1799.80 USD o inferior (1800 USD - 0.2 USD = 1799.80 USD). Esto asegura que la orden esté al menos 0.20 USD por debajo del precio actual del mercado.
Orden Limitada de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de venta limitada, donde el trader pretende vender oro a un precio más alto que el CMP, el precio de entrada debe ser 1800.20 USD o superior (1800 USD + 0.2 USD = 1800.20 USD).
Orden Stop Simulada:
Orden Stop de Compra Simulada: Si el trader quiere ingresar al mercado por encima del precio actual con una orden de compra stop, el precio de entrada debe ser al menos 1800.20 USD o superior.
Orden Stop de Venta Simulada: Para colocar una orden de venta stop para ingresar al mercado por debajo del precio actual, el precio de entrada debe ser 1799.80 USD o inferior.
Entendiendo la Importancia
Establecer distancias mínimas de límite/stop es crucial para la gestión de riesgos y la estrategia de ejecución de órdenes. Ayuda a los traders a evitar pérdidas innecesarias causadas por ruidos del mercado o picos de precios repentinos. Al definir una distancia mínima, los traders pueden filtrar fluctuaciones menores, permitiendo un enfoque más estratégico y controlado en la ejecución de órdenes.