Schauen wir uns die verschiedenen Renditen an, die du z. B. in der Mathe-Ecke der mobile App finden kannst. 🤓
CHF Rendite
Das ist dein gesamter Gewinn oder Verlust in CHF.
Wie wird dieser berechnet?
CHF Rendite = aktueller Wert (EOD) - Einzahlungen + Auszahlungen
Einfache Rendite
Die einfache Rendite berechnet den gesamten prozentualen Gewinn oder Verlust deiner Investition seit Beginn.
Angenommen, du hast CHF 10'000 investiert, und heute ist deine Investition CHF 12'000 wert. Deine einfache Rendite würde 20% betragen, da deine Investition um CHF 2'000 gestiegen ist – es handelt sich um eine einfache Berechnung der Anlagerendite. Der Nachteil besteht darin, dass der Zeitpunkt zusätzlicher Ein- oder Auszahlungen nicht berücksichtigt wird, was bedeutet, dass die Leistung möglicherweise nicht genau dargestellt wird.
Wie wird diese berechnet?
Einfache Rendite = (Aktueller Endwert − Einzahlungen + Auszahlungen) / (Einzahlungen - Auszahlungen) × 100
Zeitgewichtete Rendite
Die zeitgewichtete Rendite ist etwas komplexer. Sie misst, wie sich deine Investition über mehrere Zeiträume entwickelt hat, wobei jede Ein- oder Auszahlung den Beginn eines neuen Berechnungszeitraums darstellt.
Ziel der zeitgewichteten Rendite ist es, die Wertentwicklung des Anlageprodukts selbst zu messen, unabhängig davon, wann Geld eingezahlt oder abgehoben wurde. Sie wird nicht durch Einzahlungen, Auszahlungen oder Anpassungen beeinflusst, was sie zu einer guten Methode macht, um die Entwicklung auf allgemeiner Ebene zu bewerten. Sie ermöglicht dir, die Performance deines Anlageportfolios mit anderen zu vergleichen.
Wie wird diese berechnet?
Zeitgewichtete Rendite = (1 + R1) × (1 + R2) × … × (1 + Rn) − 1
R1 (Zwischenperiodische Rendite 1) = (Anfangswert des Zeitraums + Cashflow) / (Endwert des Zeitraums − Cashflow)
Da die zeitgewichtete Rendite Einzahlungen nicht berücksichtigt, kann es vorkommen, dass dein CHF Ertrag negativ ist, während deine zeitgewichtete Rendite % positiv bleibt.
Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn du zunächst mit einer kleineren Investitionssumme Gewinne erzielt hast, dann eine grössere Einzahlung getätigt hast und anschliessend negative Marktbewegungen erlebt hast.
Geldgewichtete Rendite
Die geldgewichtete Rendite, auch als IRR bekannt, fokussiert sich bei der Messung der Rendite auf „Geld“ und berücksichtigt dabei die Grösse und den Zeitpunkt von Investitionen oder Auszahlungen. Dies ist insbesondere bei unregelmässigen Ein- und Auszahlungen nützlich und gibt dir Einblick in deine persönliche Rendite. Sie bietet einen Gesamtüberblick über die Entwicklung deiner Investition, auch wenn du in einem Zeitraum mehrmals gekauft hast.
Wenn du nach der Erstinvestition kein Geld einzahlst oder abhebst, stimmen die geldgewichtete und zeitgewichtete Renditen überein.
Fallstudie: Vergleich der einfachen Rendite, der zeitgewichteten Rendite und der geldgewichteten Rendite.
Bei der Bewertung der Renditen kann jede Methode mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen mehr oder weniger hilfreich sein.
Lass uns dies anhand eines Beispiels veranschaulichen.
Stelle dir folgende Situation vor:
Du hast mit einer Investition von CHF 10'000 begonnen und innerhalb des ersten Jahres CHF 1'000 verdient. Deine Rendite beträgt 10%.
Zu Beginn des 2. Jahres zahlst du weitere CHF 10'000 ein.
Im zweiten Jahr erhältst du zusätzlich 5% (CHF 1'050). Deine Investition ist nun CHF 22'050 wert und dein Gesamtgewinn beträgt CHF 2'050.
Verschiedene Renditenzahlen und deren Berechnungen:
Einfache Rendite: Der erwirtschaftete Gewinn beträgt CHF 2'050, was einer einfachen Rendite von 10,25% entspricht.
(22'050-20'000)/20'000*100 = 10,25%
Zeitgewichtete Rendite: Der erwirtschaftete Gewinn beträgt immer noch CHF 2'050, die Gesamtwachstumsrate beträgt jedoch 15,5%. Sie zeigt dir die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Anlageprodukts an, ohne deine Einzahlung zeitlich festzulegen.
Zeitgewichtete Rendite = (1+0.10)×(1+0.05)−1 = 1.155−1 = 0.155 oder 15.5%
Geldgewichtete Rendite: Der erwirtschaftete Gewinn beträgt immer noch CHF 2'050, die Rendite beträgt jedoch nur 6,68%. Im Vergleich zu den anderen Methoden ist die Rendite deutlich geringer. Dies ist auf den Zeitpunkt der Einzahlungen und die unterschiedlichen Wachstumsniveaus über die 2 Jahre zurückzuführen.
R = 6,68%
Wo kann ich welche Rendite finden?
📱Mobile App:
Unter "Portfolios" im Abschnitt "Mathe-Ecke" findest du die CHF Rendite, die einfache Rendite und die zeitgewichtete Rendite.
Die für die verschiedenen Kategorien und verschiedenen ETFs verwendete Renditenmethode ist die geldgewichtete Rendite.
💻 Web App:
Unter "Anlagen" - "Mein Planet", findest du die CHF Rendite.
Der Prozentsatz wird anhand der zeitgewichteten Rendite berechnet.
Die für die verschiedenen Kategorien und verschiedenen ETFs verwendete Renditenmothode ist die geldgewichtete Rendite.