Bollinger Bands es una herramienta de análisis técnico inventada por John Bollinger en la década de 1980. Habiendo evolucionado a partir del concepto de bandas comerciales, las Bandas de Bollinger y los indicadores %b y de ancho de banda relacionados se pueden usar para medir la "altura" o "baja" del precio en relación con operaciones anteriores. Las Bandas de Bollinger son un indicador de volatilidad. Se grafica a distancias iguales a un cierto número de desviaciones estándar del promedio móvil. Dado que el valor de la desviación estándar depende de la volatilidad, las bandas se ajustan automáticamente: el ancho de las bandas aumenta cuando el mercado es inestable y disminuye en períodos más estables.
Las Bandas de Bollinger generalmente se trazan en un gráfico de precios, pero también se pueden mostrar en el gráfico del indicador. La interpretación de las Bandas de Bollinger se basa en el hecho de que los precios tienden a permanecer dentro de los límites superior e inferior de la banda. Una característica distintiva de las Bandas de Bollinger es el espaciado debido a la volatilidad de los precios. La segunda característica de las Bandas de Bollinger es su ancho variable debido a la volatilidad de los precios. Durante períodos de cambios significativos en los precios (es decir, alta volatilidad), las bandas se amplían para dar más espacio a los precios. Durante los períodos de estancamiento (es decir, baja volatilidad), las bandas se estrechan para mantener los precios dentro de sus límites.
Las características del indicador de Bandas de Bollinger son:
Los cambios bruscos de precios generalmente ocurren después de que la banda se estrecha, lo que corresponde a una disminución de la volatilidad.
Si los precios van más allá del rango, se debe esperar la continuación de la tendencia actual.
Si los picos y huecos fuera de las bandas son seguidos por los picos y huecos dentro de las bandas, puede ocurrir un cambio de tendencia.
Un movimiento de precios que comenzó en uno de los límites de la banda generalmente llega al opuesto.
Las Bandas de Bollinger están formadas por:
Promedio móvil de N períodos (MA);
línea superior en K veces una desviación estándar de N períodos por encima de la media móvil (MA + Kσ);
línea inferior en K veces una desviación estándar de N períodos por debajo de la media móvil (MA − Kσ).
Los valores típicos de N y K son 20 y 2, respectivamente. La opción predeterminada para el promedio es un promedio móvil simple, pero se pueden emplear otros tipos de promedios según sea necesario. Los promedios móviles exponenciales son una segunda opción común. Por lo general, se usa el mismo período tanto para la línea media como para el cálculo de la desviación estándar.
Cálculo
Las bandas de Bollinger están formadas por tres líneas. La línea media (ML) es una media móvil habitual.
ML = SUMA (CIERRE, N) / N = SMA (CIERRE, N)
La línea superior (TL) coincide con la línea media en un cierto número de desviaciones estándar (D).
TL = ML + (D * SD)
La línea inferior (BL) es la línea media desplazada hacia abajo por el mismo número de desviaciones estándar.
BL = ML - (D * SD)
Dónde:
SUM (..., N) — suma para N periodos;
CERRAR — precio de cierre;
N — indicando el número de períodos utilizados en el cálculo;
SMA: media móvil simple;
SQRT — raíz cuadrada; SD — desviación estándar:
SD = SQRT (SUMA ((CERRAR — SMA (CERRAR, N))^2, N)/N)
Se recomienda utilizar la media móvil simple de 20 períodos como línea media y trazar las líneas superior e inferior a dos desviaciones estándar de ella. Además, los promedios móviles de menos de 10 períodos tienen poco efecto.
Parámetros principales
Precios de fuentes para MA – tipo de precio al que se calculará el indicador: Cierre, Apertura, Alto, Bajo, Típico, Medio, Ponderado;
Tipo de MA: tipo de cálculo de promedio móvil: Simple, Exponencial, Modificado, Lineal ponderado;
Período de MA para sobres: el número de períodos involucrados en el cálculo de la media móvil, 5 por defecto;
Valor del intervalo de confianza: ofrece la posibilidad de establecer el número de intervalos de confianza, 1 de forma predeterminada.
El indicador se ve de la siguiente manera en el gráfico:
