El oscilador de impulso Chande (CMO) es una modificación del indicador Momentum, cuyo inventor es el comerciante Tushar Chande, quien también es conocido como un fanático del uso de fórmulas complejas no estándar en el análisis técnico. CMO, a diferencia del Momentum clásico, está menos extendido y los comerciantes no lo utilizan con tanta frecuencia en la práctica. Apareció en 1994 y se describió por primera vez en el libro "The New Technical Trader".
La idea del indicador es la siguiente: el movimiento del precio se considera durante un número determinado de períodos. Para dos velas adyacentes, se toma la diferencia entre los precios de cierre actuales y anteriores. Si la diferencia es positiva (el precio sube), se suma al cambio positivo final; si la diferencia es negativa (el precio cae), se suma al cambio negativo final. El valor del indicador en sí se calcula como una fracción multiplicada por 100%, en cuyo numerador está la diferencia entre los cambios positivos y negativos finales, y en el denominador su suma.
La amplitud de CMO está limitada a -100 y +100. Cuanto más sube el oscilador, más se "sobrecalienta" el activo y mayor es la probabilidad de que el precio retroceda. Por el contrario, cuando el indicador cae demasiado bajo, significa que el activo está infravalorado y vale la pena considerar oportunidades de compra. Cuando la línea cero se cruza de abajo hacia arriba, aparece una señal de compra; al cruzar de arriba a abajo, aparece una señal de venta. En este caso, se recomienda tener en cuenta solo aquellas intersecciones antes de las cuales la línea indicadora se ha movido desde cero en al menos 20-25 unidades, ya que las señales a menudo son falsas con una pequeña amplitud de oscilación.}
Parámetros principales
Periodos de MA para sobres, 8 por defecto;
Fuentes de precios para MA, valores disponibles: Cierre, Apertura, Alto, Bajo, Típico, Medio, Ponderado.
Este indicador se ve de la siguiente manera en el gráfico:
