Les termes « obligations d’entreprises » et « emprunts d'État » décrivent la classe d'actifs que constituent les obligations. En effet, les obligations permettent aux investisseur·se·s de prêter de l'argent à des entreprises ou à des États pendant une période de temps donnée. Pendant cette période, les entreprises ou pays versent un taux d'intérêt sur l'argent emprunté. Ils sont également tenus de rembourser le capital initial à l'échéance de l'obligation.
Les placements en obligations sont réalisés via des ETF que Selma sélectionne pour toi. Ces ETF te permettent d'investir dans des obligations émises par un grand nombre de pays et entreprises en même temps, ce qui améliore la diversification de ton portefeuille. Tu peux retrouver les différents ETF que Selma a sélectionnés pour toi dans la vue avancée de ta « Planète ».
Quels types d'obligations sont utilisés par Selma ?
Obligations d’entreprises (qui peuvent être décrites comme des « prêts aux entreprises ») : ton argent est prêté à de nombreuses entreprises différentes à travers le monde. Tu n'investis que dans des entreprises ayant une notation de crédit élevée, qui démontre leur solidité financière.
Obligations d'État (ou « prêts aux pays ») : ton argent est prêté à un certain nombre de pays industrialisés auxquels les agences de notation ont attribué une notation de crédit élevée. On emploie souvent le terme anglais « Investment grade » pour désigner ces obligations qui présentent un faible risque de défaut.
Généralement, les obligations offrent une évolution de valeur plus stable, mais aussi des perspectives de rendement à long terme plus faibles, notamment par rapport aux actions.
Si tu souhaites en savoir plus sur les fluctuations potentielles du prix des obligations, tu peux consulter notre article sur le sujet en cliquant ici.
Pourquoi mon argent est-il investi en obligations ?
Ton profil d'investisseur·se détermine si des obligations sont incluses dans ton portefeuille.
Selma veille à ce que tes placements à long terme soient adaptés à ta situation personnelle.
Pour certain·e·s investisseur·se·s, inclure des obligations dans un portefeuille diversifié peut être un choix judicieux – surtout en cas de faible tolérance au risque. L'utilisation de différentes classes d'actifs, comme les obligations, aide à diversifier ton portefeuille. En effet, le fait de ne pas mettre tous tes œufs dans le même panier te permet d'obtenir un meilleur équilibre des risques. Selma sélectionne les obligations à inclure dans ton portefeuille à long terme et en définit la proportion en fonction de ton profil d'investisseur·se.
Plus la proportion d'obligations de ton portefeuille est élevé, plus ses fluctuations (son niveau de risque) sont atténuées. Toutefois, ses perspectives de rendement futur sont également réduites.
Quand les obligations d’entreprises et d’État sont-elles incluses dans mon portefeuille Selma ?
L'inclusion des obligations dans ton portefeuille dépend de ton profil d'investisseur·se. Selma tient compte des critères suivants :
As-tu une forte capacité d'investissement (c.-à-d. une situation financière solide) ?
Te sens-tu prêt·e à accepter un haut niveau de risque ? (Selma se réfère à tes réponses concernant la prise de risque.)
Ton horizon d'investissement est-il supérieur à 10 ans ?
Si la réponse à l'une de ces questions est « non », Selma intégrera automatiquement les obligations à ton portefeuille.
Si la réponse à toutes ces questions est « oui », Selma réduira ou exclura les obligations de ton portefeuille, et investira l'argent correspondant dans des actifs axés sur la croissance.
À quelle fréquence la part dédiée aux obligations de mon portefeuille est-elle réévaluée ?
En général, Selma vérifie que ton portefeuille est toujours adapté à ta situation chaque fois que tu mets à jour ton profil d'investisseur·se. Ce dernier définit le type et le montant des obligations qui doivent composer ton portefeuille.
J'ai mis à jour mon profil, mais Selma n'a apporté aucune modification à mon portefeuille…
Cela peut arriver. Une mise à jour de ton profil n'implique pas nécessairement un ajustement de tes placements à long terme. C'est l'ensemble de ton profil d'investisseur·se qui détermine tes placements à long terme. Pour ce faire, Selma examine de nombreux aspects de ton profil. Par conséquent, il est tout à fait possible qu'une mise à jour d'un seul aspect de ton profil n'altère pas le plan d'investissement à long terme que Selma a conçu pour toi. Il est important de toujours prendre du recul sur ta situation globale.
La préférence durable a-t-elle une incidence sur la part dédiée aux actions de mon portefeuille ?
Non. Ta préférence d'investissement (classique ou durable) n'affecte pas la logique globale de Selma, qui diversifie ton portefeuille en investissant dans différentes classes d'actifs (par exemple, les obligations).
Qu'en est-il de mes placements dans le pilier 3a ?
Tu peux jeter un œil à cet article qui explore le sujet.