Average True Range (ATR) es un indicador de volatilidad de análisis técnico desarrollado originalmente por J. Welles Wilder, Jr. para materias primas. El indicador no muestra la tendencia de los precios, sino que simplemente muestra el grado de volatilidad de los precios. El rango verdadero promedio es un promedio móvil exponencial de N días de los valores del rango verdadero. Wilder recomendó un alisado de 14 períodos.
El rango verdadero promedio a menudo puede alcanzar un valor alto en la parte inferior del mercado después de una gran caída en los precios ocasionada por las ventas de pánico. Los valores bajos del indicador son típicos de los períodos de movimiento lateral de larga duración que ocurren en la parte superior del mercado y durante la consolidación. El rango verdadero promedio se puede interpretar de acuerdo con los mismos principios que otros indicadores de volatilidad. El principio de pronóstico basado en este indicador se puede redactar de la siguiente manera: cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será la probabilidad de un cambio de tendencia; cuanto menor sea el valor del indicador, más débil será el movimiento de tendencia.
El ATR se usa comúnmente como un método de salida que se puede aplicar independientemente de cómo se tome la decisión de entrada. Chuck LeBeau desarrolló una técnica popular que se conoce como "salida de candelabro". De acuerdo con esta técnica, se coloca un tope dinámico debajo del máximo más alto que ha alcanzado la acción desde que ingresó a la operación. La distancia entre el máximo más alto y el nivel de parada se define como múltiples valores ATR. Por ejemplo, podemos restar tres veces el valor ATR del máximo más alto desde que ingresamos a la operación.
Cálculo
El rango de negociación de un día es simplemente alto-bajo . El rango verdadero lo extiende al precio de cierre de ayer si estaba fuera del rango de hoy:
Rango verdadero = max [(alto - bajo), abs (alto - cierre anterior), abs (bajo - cierre anterior)]
El rango verdadero es el mayor de:
El máximo del período más reciente menos el mínimo del período más reciente;
Valor absoluto del máximo del período más reciente menos el cierre anterior;
Valor absoluto del mínimo del período más reciente menos el cierre anterior.
El ATR en el momento t se calcula mediante la siguiente fórmula:
El primer valor de ATR se calcula utilizando la fórmula de la media aritmética:
Conceptos básicos del análisis ATR
Cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será la posibilidad de un cambio de tendencia;
Cuanto menor sea el valor, más débil será la tendencia.
Parámetros principales
Período de Media Móvil – número de períodos involucrados en el cálculo del indicador, 13 por defecto;
Tipo de media móvil: tipo de cálculo de media móvil, valores disponibles: simple, exponencial, modificado, lineal ponderado.
El indicador se ve de la siguiente manera en el gráfico:
