El índice de fuerza real (TSI) es un indicador basado en el impulso, desarrollado por William Blau e introducido en la revista Stocks & Commodities. El TSI es adecuado para los marcos de tiempo intradiarios, así como para el comercio a largo plazo y ayuda a definir la tendencia, las condiciones de sobreventa/sobrecompra, los cruces de línea central, las divergencias alcistas/bajistas y los cruces de línea de señal.
El índice de fuerza verdadera es una versión del indicador de fuerza relativa. Utiliza una EMA doble suavizada del impulso del precio para disminuir los cambios de precios constantes y prestar atención a los cambios de tendencia con poco o ningún retraso. Un valor de fuerza verdadera creciente demuestra un impulso creciente en la dirección del movimiento del precio.
El indicador se utiliza principalmente para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa en el precio de un activo, detectar divergencias, identificar la dirección de la tendencia y los cambios a través de la línea central y resaltar el impulso del precio a corto plazo con cruces de líneas de señal.
Largo Plazo es el Primer Período y Corto Plazo es el Segundo Período utilizado en el doble suavizado exponencial del impulso.
Si bien la salida de TSI está limitada entre +100 y −100, la mayoría de los valores se encuentran entre +25 y −25. Blau sugiere interpretar estos valores como niveles de sobrecompra y sobreventa, respectivamente, momento en el que un comerciante puede anticipar un giro del mercado. La dirección de la tendencia está indicada por la pendiente TSI; un TSI ascendente sugiere una tendencia alcista en el mercado, y un TSI descendente sugiere una tendencia bajista.
Cálculo
El TSI es un indicador de "doble suavizado"; lo que significa que un promedio móvil aplicado a los datos (impulso diario en este caso) es suavizado nuevamente por un segundo promedio móvil. El cálculo de TSI utiliza medias móviles exponenciales. La fórmula para el TSI es:
Dónde:
C0 = precio de cierre de hoy
m = C0 − C1 = impulso (diferencia entre el cierre de hoy y el de ayer)
EMA (m, n) = promedio móvil exponencial de m durante n períodos, es decir,
Parámetros principales
Primera R: período de suavizado de la EMA para el impulso, el valor predeterminado es 5;
Segundo S: período de suavizado de EMA para un impulso suavizado, el valor predeterminado es 8.
El indicador en sí se ve de la siguiente manera en el gráfico:
