AES – SAIV
($SAIV)
Emisor: Renovatio Solar, S.A. de C.V.
Dirección: Calle Circunvalación, Polígono “J”, Colonia San Benito, distrito de San Salvador, municipio de San Salvador Centro, departamento de San Salvador, República de El Salvador.
Proveedor de Servicios de Activos Digitales: Fintech Americas, S.A. de C.V. (PSAD-0018)
Co-Estructuradores de la Emisión: Fintech Americas, S.A. de C.V. (PSAD-0018) y Hencorp Activos Digitales, Ltda. (PSAD – 0059).
Fecha: Octubre de 2026.
RESUMEN DE LA EMISIÓN
Emisor
RENOVATIO SOLAR, S.A. DE C.V.
Domicilio del Emisor
Calle Circunvalación, Polígono “J”, Colonia San Benito distrito de San Salvador, municipio de San Salvador Centro, departamento de San Salvador, República de El Salvador.
Giro o actividad económica
Generación de energía eléctrica y otras actividades especializadas de [construcción].
Descripción general del Emisor
Renovatio Solar, Sociedad Anónima de Capital Variable que puede abreviarse Renovatio Solar, S.A. de C.V., constituida el día 14 de agosto de 2024, inscrita en el Registro de Comercio bajo el Número 148 del Libro 4899, y autorizada como Emisor de Activos Digitales ante la CNAD bajo el número de inscripción EAD-0052, en fecha 25 de agosto de 2026. La presente Emisión fue autorizada por la CNAD bajo el número de inscripción AD-00259, en fecha 25 de agosto de 2026.
Co-Estructuradores de la Emisión
FINTECH AMERICAS, S.A. DE C.V. (PSAD-0018) y HENCORP ACTIVOS DIGITALES, LTDA. (PSAD – 0059).
Administrador de la Emisión
FINTECH AMERICAS, S.A. DE C.V. (PSAD-0018)
Plataforma de Negociación y Custodia de los Tokens
FINTECH AMERICAS, S.A. DE C.V. (PSAD-0018)
Sitio web en donde estará disponible este DIR
Certificador
TR CAPITAL, S.A. DE C.V. (CERT-0003)
Monto total de la Emisión
USD $20,000,000.00 (VEINTE MILLONES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA)
Moneda de la Emisión
Dólares de los Estados Unidos de América. Monedas estables autorizadas por CNAD (USDT y USDC), dentro de la plataforma de comercialización del PSAD, con las conversiones procesadas a través de proveedores de liquidez integrados.
Etiqueta o código de negociación
$SAIV
Resumen de la Emisión
El Activo Subyacente de los Tokens $SAIV se constituye como el derecho económico condicionado, proporcional y subordinado que corresponde a los Tenedores de Tokens sobre el Excedente de Liquidez del Proyecto, respaldado mediante la cesión irrevocable, condicionada y subordinada de dichos derechos económicos por parte del Emisor, conforme al Contrato de Cesión de Derechos Económicos y los términos establecidos en el presente DIR. El Activo Subyacente tiene como fuente primaria los ingresos derivados de los PPAs y las ventas en el MRS, su exigibilidad está sujeta a la Cascada de Pagos. Dicho Excedente de Liquidez es la única fuente de distribución económica a favor de los Tenedores de Tokens; su existencia es contingente, variable y no garantizada. Los Tokens $SAIV no constituyen deuda financiera, no generan obligación de pago fija o garantizada, y no confieren garantía real ni derecho de ejecución directa sobre activos del Emisor o del Proyecto.
El Proyecto Santa Ana IV consiste en el desarrollo, construcción, puesta en operación comercial y explotación de una planta de generación de energía solar fotovoltaica con una capacidad instalada de hasta 55 megavatios nominales (AC) y 72.80 megavatios en corriente directa (DC), ubicada en el Cantón Mazahuat, jurisdicción de Santa Ana, República de El Salvador. Con una generación estimada de aproximadamente 160 GWh en su primer año de operación comercial, el Proyecto se posicionará como la planta de mayor capacidad dentro del complejo solar de AES en El Salvador. La energía generada se comercializará principalmente mediante contratos de abastecimiento de energía (PPAs) suscritos con CAESS, EEO, CLESA y DEUSEM, bajo un plazo de quince (15) años, complementados por transacciones en el Mercado Regulador del Sistema (MRS). Dichas fuentes constituyen los Ingresos Brutos sobre los cuales opera la Cascada de Pagos.
Los Ingresos Brutos del Proyecto están sujetos a una Cascada de Pagos de tres niveles que opera durante toda la vigencia de la Emisión: Nivel 1, correspondiente a los Costos Operativos y Contractuales del Proyecto; Nivel 2, correspondiente al Servicio de Deuda Senior bajo el Crédito Senior suscrito con Banco Agrícola, S.A. por hasta US$46,009,180.00, aplicable únicamente mientras dicho financiamiento se encuentre vigente; y Nivel 3, correspondiente a los Gastos de la Emisión. Únicamente el remanente resultante tras el cumplimiento íntegro de estos tres niveles constituirá el Excedente de Liquidez susceptible de generar Rendimiento a favor de los Tenedores de Tokens. Los Tenedores no adquieren acción directa contra pagadores, distribuidores, agentes de cobro ni administradores de la Cuenta Colectora.
La Oferta Pública se estructura en Tramos de Negociación sucesivos. El Tramo Inicial, que constituye la Colocación Mínima, asciende a cinco millones de Dólares (US$5,000,000.00), representados por cincuenta (50) Tokens $SAIV. El plazo total de la Emisión es de treinta y cinco (35) años, equivalente a cuatrocientos veinte (420) meses, contados a partir de la Habilitación de la Oferta Pública, salvo redención anticipada conforme a los términos del presente DIR.
Los fondos aportados por los Inversionistas permanecerán en custodia hasta tanto se alcance dicha Colocación Mínima; en caso de no lograrse, se procederá a la restitución íntegra de los fondos sin penalidades ni retenciones. Una vez cumplida la Colocación Mínima, el Emisor podrá habilitar Ventanas de Venta sucesivas hasta alcanzar el monto total autorizado de la Emisión. Los Tokens $SAIV estarán sujetos a un Plazo de Permanencia Mínima de doce (12) meses contados desde su adquisición en el Mercado Primario, durante el cual no podrán ser transferidos ni negociados en el Mercado Secundario. Los fondos recaudados se destinarán exclusivamente al financiamiento del Proyecto Santa Ana IV, incluyendo costos de construcción, contratos materiales, operación comercial, servicio del Crédito Senior y gastos asociados a la Emisión.
El Rendimiento se distribuye a prorrata entre todos los Tokens $SAIV en circulación. En cada fecha de pago se calcula así:
Rendimiento por Token = Excedente de Liquidez distribuible del período ÷ número total de Tokens $SAIV en circulación.
Rendimiento del Tenedor = Rendimiento por Token × número de Tokens $SAIV de su titularidad.
Donde el "Excedente de Liquidez distribuible del período" es el remanente que resulta tras aplicar íntegramente la Cascada de Pagos durante el período correspondiente. Las distribuciones de Rendimientos se efectuarán con la periodicidad y en las fechas que el Emisor determine discrecionalmente, atendiendo a la generación efectiva de Excedente de Liquidez y al cumplimiento de las condiciones establecidas. Durante la vigencia del Crédito Senior, el Emisor únicamente podrá realizar hasta tres (3) distribuciones de Rendimientos por Ejercicio Fiscal, conforme al límite previsto en la Sección 8.3(j)(8) del presente DIR.
Los Tokens $SAIV son emitidos bajo el estándar ERC-20F en la blockchain de Polygon, infraestructura seleccionada por su escalabilidad, bajos costos de transacción y compatibilidad con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM). La custodia de los activos digitales es administrada por Monetae mediante Fireblocks, con políticas avanzadas de seguridad y sistemas de respaldo de claves privadas. La estructura incorpora contratos inteligentes auditados por OpenZeppelin, un contrato Allowlist para control de participantes autorizados y un contrato ERC-20 Auditor para validación on-chain de transacciones.
El Emisor podrá ejercer una Opción de Recompra, parcial o total, de los Tokens $SAIV en circulación, siempre al valor nominal (par) de cada Token, previa autorización de su Junta General de Accionistas y notificación formal a los Inversionistas y a la CNAD con una antelación mínima de cinco (5) días y máxima de treinta (30) días calendario.
El presente resumen constituye únicamente una síntesis referencial de los elementos principales de la Emisión. No reemplaza ni constituye el Documento de Información Relevante (DIR) en su totalidad. Es responsabilidad del Inversionista leer íntegramente el presente DIR, incluyendo la sección de factores de riesgo, la estructura de prelación de pagos, los términos y condiciones de la Oferta Pública y todos sus Anexos, antes de tomar cualquier decisión de inversión.